جب اسلامی بینکاری اسلامی دکھائی دے، مگر ویسی کام نہ کرے

 

قارئین کے لیے وضاحت

یہ تحریر ایک سابق ریگولیٹر کے دلائل کا تجزیہ ہے۔ اس میں کوئی مذہبی فتویٰ یا عقیدے کا فیصلہ شامل نہیں۔ مقصد صرف فکری اور معاشی جائزہ ہے

اخلاقی مالیات کا فریب؟

جب اسلامی بینکاری اسلامی دکھائی دے، مگر ویسی کام نہ کرے

تقریباً پچیس برس تک پرویز سعید اسلامی بینکاری کے ناقد نہیں تھے۔
وہ اس نظام کے معماروں میں شامل تھے۔

انہوں نے اس شعبے میں کام کیا، اس کے قواعد بنانے میں حصہ لیا، اور اسٹیٹ بینک آف پاکستان میں اسلامی بینکاری کے ڈائریکٹر کے عہدے تک پہنچے۔ یہ کوئی باہر بیٹھا شخص نہیں تھا جو تنقید کر رہا ہو۔ یہ وہ شخص تھا جس نے خود یہ عمارت کھڑی کی تھی۔

اسی لیے ان کا حالیہ مؤقف بہت سے لوگوں کو بے چین کر دیتا ہے۔ سعید یہ نہیں کہتے کہ مسلمانوں کو دین چھوڑ دینا چاہیے یا مالی نظام کو سیکولر ہونا چاہیے۔ ان کی بات اس سے کہیں زیادہ تکلیف دہ ہے۔
وہ یہ سوال اٹھاتے ہیں کہ جو چیز آج اسلامی بینکاری کے نام سے پیش کی جا رہی ہے، کیا وہ واقعی اس اخلاقی معیار پر پوری اترتی ہے جس کا دعویٰ کیا جاتا ہے؟

یہ جملہ ہی بہت سوں کو ناگوار گزرتا ہے۔ شاید جانا بھی چاہیے۔

رِبا، سود اور ایک ایسا سوال جسے چھیڑنا منع سمجھا گیا

سعید کی تنقید کی بنیاد ایک ایسی مساوات ہے جس پر سوال اٹھانا ہمیں سکھایا ہی نہیں گیا۔
رِبا حرام ہے۔
سود رِبا ہے۔
بات ختم۔

سعید کہتے ہیں کہ یہ مساوات فکری طور پر کمزور ہو سکتی ہے۔

وہ اس بات سے انکار نہیں کرتے کہ قرآن نے رِبا کو حرام قرار دیا ہے۔ ان کا سوال یہ ہے کہ کیا جدید مالی نظام میں ہر قسم کا سود لازماً رِبا کے زمرے میں آتا ہے؟ خاص طور پر جب اس میں استحصال، جبر یا ظلم شامل نہ ہو۔

ان کے مطابق، رِبا ایک اخلاقی برائی کے طور پر منع کیا گیا تھا، جبکہ وقت کی قدر (Time Value of Money) ایک معاشی حقیقت ہے جسے تجارت ہمیشہ سے تسلیم کرتی آئی ہے۔ مسئلہ یہ ہے کہ وقت کے ساتھ ساتھ ایک اخلاقی ممانعت کو ایک تکنیکی شارٹ کٹ میں بدل دیا گیا۔

کووِڈ کے لاک ڈاؤن کے دوران، سعید نے قرآن کے الفاظ کو دوبارہ پڑھا۔ روایت کے چشمے سے نہیں، معیشت کے زاویے سے۔ انہیں یہ احساس ہوا کہ رِبا کا تجزیہ تاریخی اور فقہی انداز میں تو ہوا، مگر معاشی منطق کے ساتھ نہیں۔

ایک موقع پر وہ ایسی مثال دیتے ہیں جس پر بہت لوگوں نے ناراضی ظاہر کی۔ وہ کہتے ہیں کہ جس طرح کبھی مذہبی اتھارٹی نے سائنسی حقیقت کو رد کیا تھا، آج بعض علمی حلقے مسلمہ معاشی اصولوں کو نظر انداز کر رہے ہیں۔ ان کے نزدیک اختلاف کو دلیل سے نہیں، خطرے کے طور پر دیکھا جاتا ہے۔

اس تشبیہ سے اتفاق ضروری نہیں، مگر اس کی شدت کو نظرانداز بھی نہیں کیا جا سکتا۔

جب تجارت صرف کاغذوں میں رہ جائے

اسلامی بینکاری سود سے بچنے کے لیے لین دین کو تجارت کی شکل دیتی ہے۔
کاغذوں میں بینک چیز خریدتا ہے۔
کاغذوں میں وہی چیز نفع کے ساتھ فروخت کرتا ہے۔
یوں سود کی جگہ منافع آ جاتا ہے۔

سعید ایک سادہ مگر بے رحم سوال کرتے ہیں:
یہ تجارت آخر کہاں ہے؟

اکثر اسلامی بینکوں کے پاس نہ گودام ہیں، نہ تاجر، نہ عملی صلاحیت کہ وہ واقعی اشیاء کی خرید و فروخت کریں۔ جو کچھ ہوتا ہے وہ چند منٹوں میں مکمل ہونے والا کاغذی لین دین ہوتا ہے، جس میں ثالث شامل ہوتے ہیں جن کا مقصد صرف دستاویزات مکمل کرنا ہوتا ہے۔

نہ بینک کو وہ چیز درکار ہوتی ہے، نہ گاہک کو۔
دونوں کو نقد رقم چاہیے۔

اس مرحلے پر اسے تجارت کہنا محض ایک رسمی دعویٰ بن جاتا ہے۔

یہ وہ نکتہ ہے جہاں میں خود رک گیا۔ کیونکہ ایک بار یہ بات سمجھ آ جائے تو پھر نظر چرا لینا مشکل ہو جاتا ہے۔ اگر حقیقت میں یہ قرض ہے، مگر شکل میں بیع، تو اخلاقی سوال ختم نہیں ہوتا۔ وہ صرف اصطلاحات کے نیچے دب جاتا ہے۔

حیلہ، پیچیدگی اور پاکیزگی کی قیمت

فقہ میں بعض حالات میں قانونی تدبیروں، یعنی حیلہ، کی اجازت دی گئی ہے۔ سعید کہتے ہیں کہ جدید اسلامی بینکاری نے حیلہ کو پورا نظام بنا دیا ہے۔

معاہدوں پر معاہدے اس لیے نہیں ہوتے کہ نتیجہ بدلا جائے، بلکہ اس لیے کہ اسے نیا نام دیا جا سکے۔ ہر اضافی معاہدہ قانونی لاگت بڑھاتا ہے۔ ہر مرحلہ پیچیدگی میں اضافہ کرتا ہے۔ اور ہر مرحلے کو شریعت کی پاسداری کا نام دیا جاتا ہے۔

نتیجہ وہی ہے جو بہت سے صارف خاموشی سے محسوس کرتے ہیں، مگر کم ہی کہتے ہیں:
اسلامی بینکاری اکثر مہنگی پڑتی ہے۔

زیادہ دستاویزات، زیادہ فیسیں، زیادہ منافع کی شرح۔
سب کچھ صرف اس لیے کہ نتیجہ وہی رہے، مگر نام بدل جائے۔

اخلاقی تضاد یہاں صاف نظر آتا ہے۔ جو نظام انصاف کے لیے آیا تھا، وہ عقیدے پر مبنی صارف سے اضافی قیمت وصول کر رہا ہے۔

ضابطوں میں استثنا کے سہارے

سعید ایک اور نکتہ اٹھاتے ہیں جو کم ہی زیرِ بحث آتا ہے۔
اسلامی بینکاری روایتی نظام کی جگہ نہیں لیتی، بلکہ اسی کے اندر استثناؤں کے ذریعے چلتی ہے۔

قوانین میں تبدیلیاں، ٹیکس میں رعایتیں، اکاؤنٹنگ کے خصوصی اصول — یہ سب اس لیے کہ اسلامی مصنوعات قابلِ عمل رہ سکیں۔
اگر یہ نظام واقعی مختلف ہوتا، تو اسے بار بار خصوصی رعایتوں کی ضرورت نہ پڑتی۔

یہ فرق کی علامت نہیں، بلکہ مطابقت کی علامت ہے۔

عقیدہ، منافع اور ایک مخصوص منڈی

اس سب کے باوجود، اسلامی بینکاری تیزی سے پھیل رہی ہے۔

پاکستان میں اس کی شرح نمو روایتی بینکاری سے زیادہ ہے۔ روایتی بینک اسلامی ونڈوز کھول رہے ہیں۔ اس کی وجہ مذہب نہیں، منافع ہے۔

عقیدے پر مبنی صارف سودے بازی نہیں کرتا۔ وہ اخلاقی اطمینان چاہتا ہے۔ بینک اس بات کو سمجھتے ہیں۔ بازار اسے انعام دیتا ہے۔

یہ صارف کی سادگی نہیں، بلکہ اخلاص ہے۔ مگر یہی اخلاص اگر سوال نہ اٹھائے، تو منافع کا ذریعہ بن جاتا ہے۔

وہ سوال جو ٹل نہیں سکتا

سعید دین چھوڑنے کی بات نہیں کر رہے۔ وہ فکری دیانت کی بات کر رہے ہیں۔

ان کا سوال سادہ مگر پریشان کن ہے:
اگر رِبا کا مقصد استحصال روکنا تھا، تو ہمیں مالی نظام کو نتائج کی بنیاد پر پرکھنا چاہیے یا صرف معاہدوں کی ساخت پر؟

یہ سوال گستاخانہ نہیں۔ یہ اخلاقی ہے۔

اسے خطرناک بنانے والی چیز اس کا وقت ہے۔ اسلامی بینکاری اب تجربہ نہیں رہی۔ یہ ایک صنعت ہے۔ اور صنعتیں آئینہ دیکھنا پسند نہیں کرتیں۔

سعید درست ہیں یا غلط، یہ فیصلہ ثانوی ہے۔ اصل بات یہ ہے کہ ایک ایسا شخص جو کبھی مکمل یقین رکھتا تھا، آج کھلے عام سوال اٹھا رہا ہے۔

Islamic Banking’s Ethical Dilemma: Substance, Riba, and the Illusion of Compliance

 

The Illusion of Ethical Finance?

When Islamic Banking Looks Islamic but Behaves Otherwise

For nearly twenty-five years, Pervez Saeed was not a critic of Islamic banking. He was one of its architects.

He worked inside the system, helped shape its rules, and rose to the post of Director of Islamic Banking at the State Bank of Pakistan. This was not a man throwing stones from the outside. This was someone who built the house.

Which is why his recent argument unsettles so many people. Saeed does not say that Muslims should abandon faith or that finance must be secular. His claim is more uncomfortable than that. He argues that what is marketed as Islamic banking today may fail the very ethical test it claims to pass.

That sentence alone makes people uneasy. It should.

Riba, Interest, and a Question Nobody Wants to Touch

The heart of Saeed’s critique lies in a distinction most of us were taught not to question. Riba is forbidden. Interest is riba. End of discussion.

Saeed says this equation may be intellectually lazy.

He does not deny that the Qur’an forbids riba. He questions whether all forms of modern interest automatically fall into that category, especially when stripped of exploitation and coercion. In his view, scholars collapsed a moral prohibition into a technical shortcut. Over time, tradition hardened into certainty.

During the COVID lockdowns, Saeed says he revisited the Qur’anic language itself, not through inherited rulings but through economics. What troubled him was not faith, but method. He felt that riba had been analysed historically, not economically.

At one point, he uses an analogy that many found offensive. He compares today’s scholarly certainty to the era when religious authority rejected established science. Like Galileo, he suggests, dissent is dismissed not because it lacks logic, but because it threatens settled power.

You don’t have to agree with him to feel the weight of that comparison.

When Trade Exists Only on Paper

Islamic banking avoids interest by structuring transactions as trade. On paper, the bank buys a commodity. On paper, it sells it at a markup. Profit replaces interest. Faith is preserved.

But Saeed asks a simple, almost rude question. Where is the trade?

Most Islamic banks do not own warehouses. They do not handle cotton, metals, or goods at scale. They do not employ traders. What actually happens is a rapid sequence of paper transactions, often completed in minutes, involving brokers who never see the customer.

The customer never wants the commodity. The bank never wants the commodity. Everyone wants cash.

At that point, calling the transaction “trade” starts to feel like theatre.

This is where I paused when listening to him. Because once you see it, you cannot unsee it. If the economic substance is a loan, but the legal form is a sale, then the moral question does not disappear. It just gets buried under Arabic terminology.

Hilah and the Cost of Looking Pure

Islamic jurisprudence allows legal stratagems, known as hilah, to navigate constraints. Saeed argues that modern Islamic banking has turned hilah into an industry.

Layer upon layer of contracts exist not to change outcomes, but to rename them. Each layer adds legal cost. Each layer adds complexity. And each layer is justified as the price of compliance.

The result is something many customers quietly notice but rarely say out loud. Islamic banking often costs more.

Higher documentation costs. Higher profit rates. More intermediaries. More fees. All to achieve an outcome that looks almost identical to conventional finance.

The ethical irony is hard to miss. A system meant to reduce injustice ends up charging belief-driven customers a premium for reassurance.

Regulation by Exception

There is another uncomfortable reality Saeed points to. Islamic banking survives not by replacing the conventional system, but by carving exceptions inside it.

Regulators have had to adjust tax laws, accounting rules, and banking ordinances to accommodate Islamic products. Sales that look like loans receive special treatment. Trading permissions are granted to banks that do not trade in any meaningful sense.

This is not proof of innovation. It is proof of adaptation.

When a system constantly requires exemptions to function, one has to ask whether it is genuinely different, or merely differently labelled.

Belief, Profit, and a Captive Market

None of this would matter if Islamic banking were struggling. It is not.

It is expanding faster than conventional banking in Pakistan. Conventional banks are opening Islamic windows. Not out of theology, but because margins are better.

Belief-driven customers do not negotiate the way logic-driven ones do. They seek moral safety, not pricing efficiency. Banks understand this. The market rewards it.

This does not make customers naïve. It makes them sincere. But sincerity is precisely what turns belief into a profit centre if no one asks hard questions.

The Question That Refuses to Go Away

Saeed is not calling for the abandonment of Islamic ethics. He is calling for intellectual honesty.

His challenge is simple and deeply unsettling. If riba is meant to prevent exploitation, then should we not evaluate modern finance by outcomes rather than contract gymnastics? If Islamic banking claims moral superiority, should it not be more transparent, cheaper, and more just?

These are not blasphemous questions. They are ethical ones.

What makes them dangerous is not their content, but their timing. Islamic banking is no longer an experiment. It is an industry. And industries do not like mirrors.

Whether Saeed is right or wrong is almost secondary. What matters is that someone who once believed completely now doubts openly.

And in systems built on certainty, doubt is the most disruptive force of all.